Marchés des capitaux BREAKING DOWN Marchés des capitaux Les marchés des capitaux constituent une large catégorie de marchés facilitant l'achat et la vente d'instruments financiers. En particulier, il existe deux catégories d'instruments financiers que les capitaux dans lesquels les marchés sont impliqués. Il s'agit de titres de participation, souvent appelés actions, et de titres de créance. Qui sont souvent connus sous le nom d'obligations. Les marchés de capitaux impliquent l'émission d'actions et d'obligations à moyen et long terme. Généralement d'un an ou plus. Les marchés des capitaux sont surveillés par la Securities and Exchange Commission aux États-Unis ou par d'autres organismes de réglementation financière ailleurs. Bien que les marchés des capitaux soient généralement concentrés dans les centres financiers du monde entier, la plupart des transactions sur les marchés des capitaux ont lieu par le biais de systèmes informatisés de négociation électronique. Certaines d'entre elles sont accessibles au public et d'autres sont plus étroitement réglementées. Outre la distinction entre les capitaux propres et la dette, les marchés des capitaux sont également généralement divisés en deux catégories de marchés, dont les premiers étant les marchés primaires. Dans les marchés primaires, les actions et les obligations sont émis directement auprès d'investisseurs, d'entreprises et d'autres institutions, souvent par le biais de souscriptions. Les marchés primaires permettent aux entreprises de réunir des capitaux sans ou avant de procéder à un premier appel public à l'épargne afin de tirer le plus de bénéfices directs possible. Après ce point dans un développement de la société, il peut choisir de tenir un premier appel public à l'épargne afin de générer plus de capital liquide. Dans un tel cas, la société vendra généralement ses actions à quelques banques d'investissement ou d'autres entreprises. À ce stade, les actions se déplacent sur le marché secondaire, qui est où les banques d'investissement, d'autres entreprises, les investisseurs privés et une variété d'autres parties revendent leurs titres de capitaux propres et de la dette aux investisseurs. Cela se fait sur le marché boursier ou sur le marché obligataire. Qui ont lieu sur des bourses partout dans le monde, comme la Bourse de New York ou le NASDAQ, bien que cela se fasse souvent par le biais de systèmes de négociation informatisés. Lorsque les titres sont revendus sur le marché secondaire, les vendeurs d'origine ne font pas d'argent de la vente. Pourtant, ces vendeurs originaux continueront vraisemblablement à détenir un certain montant de participation dans l'entreprise, souvent sous la forme d'actions, de sorte que la performance de l'entreprise sur le marché secondaire continuera d'être importante pour eux. Les marchés de capitaux ont de nombreux participants, y compris des investisseurs individuels, des investisseurs institutionnels tels que des fonds de pension et des fonds communs de placement. Municipalités et gouvernements, entreprises et organisations, banques et institutions financières. Bien que de nombreux types de groupes, y compris les gouvernements, puissent émettre des dettes par l'intermédiaire d'obligations (appelées obligations d'État), les gouvernements peuvent ne pas émettre d'actions par le biais de stocks. Les fournisseurs de capitaux veulent généralement le rendement maximal possible au risque le plus bas possible. Tandis que les utilisateurs de capitaux souhaitent réunir des capitaux au coût le plus bas possible. La taille des marchés financiers des pays est directement proportionnelle à la taille de leur économie. Les États-Unis, la plus grande économie mondiale, possèdent les marchés des capitaux les plus importants et les plus profonds. Parce que les marchés de capitaux déplacer de l'argent de personnes qui en ont besoin pour les organisations qui en ont besoin pour être productif, ils sont essentiels à une économie moderne en douceur fonctionnement. Ils sont également particulièrement importants dans la mesure où les actions et les titres de créance sont souvent considérés comme représentatifs de la santé relative des marchés dans le monde. D'autre part, comme les marchés financiers sont de plus en plus interconnectés dans une économie mondialisée, les ondulations dans un coin du monde peuvent provoquer d'importantes vagues ailleurs. L'inconvénient de cette interconnexion est illustré par la crise mondiale du crédit de 2007-2009. Qui a été déclenchée par l'effondrement des titres hypothécaires américains. Les effets de cette crise ont été globalement transmis par les marchés des capitaux depuis les banques et les institutions en Europe et en Asie détenait des milliards de dollars de ces titres. Différenciation des marchés monétaires Les gens confondent souvent ou confondent les marchés financiers avec les marchés monétaires. Bien que les deux soient distincts et diffèrent à quelques égards importants. Les marchés financiers sont distincts des marchés monétaires car ils sont utilisés exclusivement pour des investissements à moyen et long terme d'un an ou plus. Les marchés monétaires, quant à eux, se limitent au commerce d'instruments financiers dont l'échéance ne dépasse pas un an. Les marchés monétaires utilisent également des instruments financiers différents des marchés financiers. Alors que les marchés de capitaux utilisent des titres de capitaux propres et des titres de créance, les marchés monétaires utilisent des dépôts, des prêts collatéraux, des acceptations et des lettres de change. En raison des différences significatives entre ces deux types de marchés, ils sont souvent utilisés de différentes façons. En raison de la durée plus longue de leurs investissements, les marchés financiers sont souvent utilisés pour acheter des actifs que l'entreprise acheteuse ou l'investisseur espère apprécier en valeur au fil du temps afin de générer des gains en capital. Et sont utilisés pour vendre ces actifs une fois que l'entreprise ou l'investisseur pense que le moment est venu. Les entreprises les utiliseront souvent pour lever des capitaux à long terme. Les marchés monétaires, en revanche, sont souvent utilisés pour des montants généralement inférieurs de capital ou sont simplement utilisés par les entreprises comme dépôt temporaire de fonds. En s'engageant régulièrement avec les marchés monétaires, les entreprises et les gouvernements sont en mesure de maintenir leur niveau souhaité de liquidité sur une base régulière. En outre, en raison de leur caractère à court terme, les marchés monétaires sont souvent considérés comme des investissements plus sûrs que ceux réalisés sur le marché des actions. Étant donné que les durées plus longues sont généralement associées à l'investissement dans les marchés des capitaux, il y a plus de temps pendant lequel le titre en question peut voir une amélioration ou une détérioration de la performance. En tant que tels, les titres de capitaux propres et de dette sont généralement considérés comme des placements plus risqués que ceux effectués sur le marché monétaire. Bases fiscales pour les commerçants débutants Forex, le but est simplement de faire des métiers à succès. Dans un marché où les profits - et les pertes - peuvent être réalisés en un clin d'œil, de nombreux investisseurs s'impliquer pour essayer leur main avant de penser à long terme. Toutefois, si vous envisagez de faire forex une carrière ou sont intéressés à voir comment votre stratégie panneaux, il existe d'énormes avantages fiscaux, vous devriez considérer avant votre premier métier. Alors que le commerce de forex peut être un domaine confus à maîtriser, déposer des taxes aux États-Unis pour votre ratio profitsloss peut être une réminiscence de l'Ouest sauvage. Voici une brèche de ce que vous devez savoir. Pour les investisseurs Options et Futures Pour ceux qui veulent se lancer dans les options de forex et futures sont regroupés dans ce que l'on appelle les contrats IRC 1256. Ces contrats sanctionnés par l'IRS signifient que les commerçants obtiennent une contrepartie fiscale inférieure à 6040. Cela signifie que 60 des gains ou des pertes sont comptabilisés comme des pertes à long terme des gains en capital et les 40 autres à court terme. Les deux principaux avantages de ce traitement fiscal sont les suivants: Beaucoup de Forex Forex options traders faire plusieurs transactions par jour. Parmi ces métiers, jusqu'à 60 peuvent être comptabilisés comme des pertes de gains en capital à long terme. Taux d'imposition Lorsqu'ils négocient des actions (détenues moins d'un an), les investisseurs sont imposés au taux à court terme. Lors de la négociation de contrats à terme ou d'options, les investisseurs sont imposés à un taux de 23 (calculé à 60 taux à long terme 15 taux maximum plus 40 taux à court terme 35 taux maximum). Pour les investisseurs hors cote (OTC) La plupart des négociants au comptant sont imposés selon les contrats IRC 988. Ces contrats s'appliquent aux opérations de change réglées dans un délai de deux jours, ce qui les rend ouvertes aux gains et pertes ordinaires communiqués à l'IRS. Si vous commerce forex spot vous sera probablement automatiquement regroupés dans cette catégorie. Le principal avantage de ce traitement fiscal est la protection contre les pertes. Si vous rencontrez des pertes nettes par le biais de votre commerce de fin d'année, être catégorisé comme un commerçant 988 sert comme un avantage important. Comme dans le contrat de 1256, vous pouvez compter toutes vos pertes comme des pertes ordinaires au lieu de seulement les 3 000 premiers. Comparer les deux contrats IRC 988 est plus simple que les contrats IRC 1256 en ce sens que le taux d'imposition reste constant pour les gains et les pertes - une situation idéale pour les pertes. 1256 contrats, alors que plus complexes, offrent plus d'économies pour un commerçant avec des gains nets - 12 de plus. La différence la plus importante entre les deux est celle des gains et pertes anticipés. La solution: choisir votre catégorie avec soin Maintenant vient la partie délicate: décider comment déposer des taxes pour votre situation. Ce qui rend le dépôt de devises déroutant est que tandis que optionsfutures et OTC sont regroupés séparément, vous en tant que l'investisseur peut choisir soit un contrat 1256 ou 988. La partie délicate est que vous devez décider avant le 1er janvier de l'année de négociation. Les deux types de dépôts forex conflit, mais, dans la plupart des cabinets comptables, vous serez soumis à 988 contrats si vous êtes un commerçant au comptant et 1256 contrats si vous êtes un trader à terme. Le facteur clé est de parler avec votre comptable avant d'investir. Une fois que vous commencez à négocier, vous ne pouvez pas passer de 988 à 1256 ou vice versa. La plupart des commerçants anticiperont les gains nets (pourquoi autrement le commerce) ainsi ils voudront élire hors de leur statut 988 et dans au statut 1256. Pour vous désinscrire d'un statut 988 vous devez faire une note interne dans vos livres ainsi que le fichier avec votre comptable. Cette complication s'intensifie si vous commerce des stocks ainsi que les devises. Les transactions sur actions sont taxées différemment et vous ne pouvez pas choisir de 988 ou 1256 contrats, selon votre statut. Garder le suivi: votre dossier de performance Plutôt que de compter sur vos relevés de courtage, un moyen plus précis et fiscalement convivial de garder une trace de profitloss est à travers votre dossier de performance. Soustraire les dépôts en espèces (à vos comptes) et ajouter des retraits (à partir de vos comptes) Soustraire les revenus des intérêts et ajouter les intérêts payés Ajouter d'autres frais de négociation La formule d'enregistrement de performance vous donnera une représentation plus précise de votre ratio de profitloss et rendra le dépôt de fin d'année plus facile pour vous et votre comptable. Choses à retenir Quand il s'agit de l'impôt forex, il ya quelques choses que vous voudrez garder à l'esprit, y compris: Délais pour le dépôt. Dans la plupart des cas, vous devez choisir un type de situation fiscale d'ici le 1er janvier. Si vous êtes un nouvel opérateur, vous pouvez prendre cette décision avant votre premier échange - que ce soit en Janvier 1 ou Décembre 31. Il est également à noter Que vous pouvez changer votre statut mi-année, mais seulement avec l'approbation de l'IRS. Tenue de dossiers détaillée. Garder de bons dossiers (et des sauvegardes) peut vous faire gagner du temps lorsque la saison des impôts approche. Cela vous donnera plus de temps pour le commerce et moins de temps pour préparer les taxes. Importance du paiement. Certains commerçants essaient de battre le système et de gagner un revenu total ou à temps partiel trading forex sans payer d'impôts. Étant donné que les opérations de gré à gré ne sont pas enregistrées auprès de la Commodities Futures Trading Commission (CFTC), certains commerçants pensent pouvoir s'en tirer. Non seulement est-ce contraire à l'éthique, mais l'IRS rattrapera éventuellement et taxe d'évitement taxe sera trump toutes les taxes que vous deviez. The Bottom Line Trading Forex est tout au sujet de capitaliser sur les opportunités et les marges de profit augmentant ainsi un investisseur sage fera la même chose quand il s'agit de taxes. Prendre le temps de fichier correctement peut vous faire économiser des centaines sinon des milliers d'impôts, ce qui en fait une transaction qui vaut bien le temps.
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